Vous voulez donc être un investisseur soucieux du climat. Voici comment éviter le greenwashing

Lors d’un récent rassemblement devant l’Université de Toronto, Saarthak Singh et Achint Singh se sont joints à la foule pour exhorter le gouvernement à agir contre les changements climatiques. Mais ce n’est pas la seule façon dont ils plaident pour un avenir plus vert. Les deux étudiants prévoient également de faire des investissements financiers qui profiteront à l’environnement.

« L’anxiété climatique est à un niveau record », a déclaré Saarthak Singh. « Comment puis-je m’assurer que j’ai aussi un impact positif sur le monde ?

De nombreux Canadiens laissent aussi leur argent parler. Les actifs des fonds durables ont atteint près de 38 milliards de dollars au Canada l’an dernier. Mais trouver les bons investissements peut être difficile : alors qu’un nombre croissant d’entreprises et de fonds revendiquent des références respectueuses du climat, beaucoup ne tiennent pas leurs promesses.

Plus de transparence nécessaire

Achint Singh a décidé de prendre les choses en main et a fondé un club d’investissement durable sur le campus. Ils parcourent des pages et des pages de documents pour prendre leurs décisions sur ce qu’il faut soutenir.

« L’information n’est pas facilement disponible. Elle est opaque », a-t-il déclaré. « Ce n’est pas quelque chose que les gens ordinaires peuvent simplement regarder…. Il doit y avoir plus de transparence et plus de clarté. »

Faciliter l’investissement durable des gens aura des effets d’entraînement, a-t-il ajouté.

« Cela fera boule de neige dans un mouvement plus important… les entreprises devront commencer à y prêter attention. »

Un certain nombre d’entreprises et de fonds reçoivent désormais des notations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Ils sont créés par diverses organisations commerciales et à but non lucratif, notamment MSCI, Morningstar et la Global Reporting Initiative.

Mais Saarthak Singh ne pense pas que beaucoup d’entre eux soient suffisamment stricts, notant que certaines compagnies pétrolières sont relativement bien notées. Il aimerait que les paniers ESG soient séparés afin que les entreprises et les fonds puissent être jugés uniquement sur les activités environnementales.

« Ne donnons pas de crédit aux entreprises qui vendent leur carbone, n’est-ce pas ? » il a dit.

Préoccupations liées à l’écoblanchiment

Les observateurs de l’industrie ont également tiré la sonnette d’alarme sur le greenwashing, une expression qui décrit les entreprises ou les fonds qui se présentent comme plus respectueux du climat qu’ils ne le sont réellement. InfluenceMap est un groupe de réflexion sur le changement climatique qui a examiné plus de 700 fonds commercialisés à l’aide de mots-clés liés à l’ESG et au climat en 2021. Il a constaté que 71 % avaient des entreprises dans leurs portefeuilles qui ne s’alignaient pas sur les objectifs climatiques mondiaux.

Daan Van Acker, qui a rédigé le rapport, affirme que bien qu’il y ait eu une répression contre l’écoblanchiment, davantage d’action de la part des régulateurs gouvernementaux concernant la langue et les étiquettes est nécessaire.

« En ce moment, il y a très peu de cohérence ou de standardisation de ce que signifie ou ne signifie pas être vert », a-t-il déclaré.

Le gouvernement fédéral a proposé des lignes directrices sur les investissements verts qui définissent quels investissements peuvent utiliser le label vert. Mais ils ménagent une place à certaines activités très polluantes, recommandant que les activités liées aux sables bitumineux puissent être qualifiées de « transition ».

Les groupes environnementaux ont critiqué les étiquettes, affirmant que décrire le pétrole et le gaz comme durables à tous les niveaux n’a guère de sens.

Regarder sous le capot

« En ce qui concerne le marketing des investissements verts, c’est un peu le Far West », a déclaré Tim Nash, président de Good Investing, qui fournit des recherches et du coaching aux investisseurs verts.

« Il est vraiment important que les investisseurs canadiens regardent sous le capot de leurs investissements pour vraiment comprendre ce qu’il y a à l’intérieur du fonds qu’ils sont sur le point d’acheter. »

Nash pointe vers un fonds comme le Franklin Clearbridge Sustainable Global Infrastructure Income Active ETF. Il dit qu’un investisseur pourrait supposer qu’il s’agit d’un fonds respectueux du climat, mais serait « assez choqué » d’apprendre qu’il inclut Enbridge.

« En fin de compte, c’est une société pipelinière », a-t-il déclaré. « Si nous pouvions amener toute l’industrie à utiliser les mêmes termes et expressions, je pense que cela irait loin. »

Pour l’instant, les experts ont quelques conseils simples à donner aux investisseurs pour éviter le greenwashing :

• Sachez quelles entreprises sont cotées dans les fonds verts.
• Regardez au-delà des mots à la mode, tels que « durable », pour des expressions spécifiques, telles que « sans combustible fossile ».
• Utilisez des outils de sélection comme Morningstar qui évaluent ces fonds en fonction de leur caractère écologique.