UBS rachète Credit Suisse pour 4,45 milliards de dollars

Après d’intenses négociations, le premier groupe bancaire suisse UBS va racheter son rival en difficulté Credit Suisse, a déclaré dimanche le président de la Confédération suisse Alain Berset, affirmant que c’était le meilleur moyen de « restaurer la confiance ». .

Cette solution « n’est pas seulement décisive pour la Suisse […] mais pour la stabilité de l’ensemble du système financier » dans le monde entier, a souligné M. Berset lors d’un point presse en présence des présidents des deux géants bancaires, Colm Kelleher pour UBS et Axel Lehmann pour Credit Suisse.

La ministre des Finances, Karin Keller-Sutter, a déclaré lors de la conférence de presse que la faillite du Credit Suisse aurait pu causer « des dommages économiques irréparables ». «Pour cette raison, la Suisse doit assumer ses responsabilités au-delà de ses propres frontières. »

La transaction s’élève à 3 milliards de francs suisses (environ 4,45 milliards de dollars canadiens) payables en actions UBS, soit 76 centimes seulement pour une action Credit Suisse qui valait encore 1,86 franc suisse vendredi soir.

La fusion entre ces géants, qui font tous deux partie du club très fermé des 30 établissements bancaires too big to fail, devait donc être bouclée et annoncée à temps pour l’ouverture des marchés asiatiques.

L’espoir étant que cela suffira à éviter une panique généralisée.

Course à l’abîme

Le secteur bancaire est sous pression depuis que les principales banques centrales ont fortement relevé leurs taux pour tenter de contrôler l’inflation. De nombreuses institutions n’ont pas réussi à se préparer après des années d’accès à de l’argent bon marché.

La faillite récente de la Silicon Valley Bank aux États-Unis et d’autres banques régionales américaines a accru l’anxiété des investisseurs et les a incités à vendre les titres des banques considérées comme les maillons faibles.

C’est le cas du Credit Suisse qui, depuis 2 ans, est passé de scandales retentissants en revers.

Et malgré les efforts de sa direction pour vanter un plan de restructuration sur trois ans, rien n’y fait. Les investisseurs ont voté avec leurs pieds et l’establishment zurichois a eu du mal à accéder à des liquidités à des prix raisonnables.

Une bouée de sauvetage de 50 milliards de francs suisses lancée mercredi par la Banque centrale suisse, après une journée noire en Bourse, n’a donné qu’un bref répit à la banque.

Les autorités de régulation et le gouvernement fédéral ont dû faire face à d’immenses pressions de la part des principaux partenaires économiques de la Suisse pour assainir la situation avant qu’elle ne contamine le monde entier.

Selon Financial Times Et Blickles clients de la banque ont retiré 10 milliards de francs suisses en une seule journée à la fin de la semaine dernière.

Garanties

UBS bénéficiera d’une garantie de quelque 9 milliards de francs du gouvernement qui sert d’assurance si des problèmes devaient être découverts dans des portefeuilles très spécifiques du Credit Suisse, a déclaré Mme Keller-Sutter.

La Banque centrale accorde également une ligne de liquidité pouvant atteindre 100 milliards de francs à UBS et Credit Suisse

UBS, qui a passé plusieurs années à se remettre du choc de la crise financière de 2008 et d’un plan de sauvetage massif de l’État, commence à récolter les fruits de ses efforts et il a fallu une énorme pression des autorités pour que la direction accepte de prendre l’habitude de Le sauveur.

La Commission de la concurrence pourrait également froncer les sourcils selon la configuration de la reprise.

Les discussions ont également porté sur le sort à réserver à la succursale suisse du Credit Suisse, l’une des parties rentables du groupe qui a perdu 7,3 milliards de francs suisses l’an dernier et table toujours sur des pertes « substantielles » en 2023.

Cette branche regroupe la banque de détail et les crédits aux PME. L’une des pistes envisagées par les analystes est celle d’une introduction en bourse, qui pourrait limiter les licenciements en Suisse en raison des doublons avec les activités d’UBS.

Dimanche, le syndicat des employés de banque en Suisse a « réclamé » la participation des partenaires sociaux aux discussions, compte tenu des enjeux « énormes » pour l’emploi.

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