L’effondrement de Silicon Valley Bank marque la 2e plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis

Les régulateurs se sont précipités vendredi pour saisir les actifs de l’une des plus grandes banques de la Silicon Valley, marquant la plus grande faillite d’une institution financière américaine depuis le paroxysme de la crise financière il y a près de 15 ans.

La Silicon Valley Bank, la 16e plus grande banque des États-Unis, a fait faillite après que les déposants se sont précipités pour retirer de l’argent cette semaine au milieu de l’inquiétude suscitée par la santé de la banque. Il s’agit de la deuxième faillite bancaire la plus importante de l’histoire des États-Unis après celle de Washington Mutual en 2008.

La banque servait principalement des travailleurs de la technologie et des entreprises financées par du capital-risque, y compris certaines des marques les plus connues de l’industrie.

« Il s’agit d’un événement au niveau de l’extinction pour les startups », a déclaré Garry Tan, PDG de Y Combinator, un incubateur de startups qui a lancé Airbnb, DoorDash et Dropbox et a référé des centaines d’entrepreneurs à la banque.

« J’ai littéralement entendu des centaines de nos fondateurs demander de l’aide sur la façon dont ils peuvent traverser cela. Ils demandent: » Dois-je licencier mes travailleurs? « »

Peu de chance que le chaos se propage

Il semblait y avoir peu de chances que le chaos se propage dans le secteur bancaire au sens large, comme ce fut le cas dans les mois qui ont précédé la Grande Récession. Les plus grandes banques – celles qui sont les plus susceptibles de provoquer un effondrement économique – ont des bilans sains et des capitaux abondants.

Près de la moitié des entreprises américaines de technologie et de soins de santé qui sont devenues publiques l’année dernière après avoir obtenu un financement précoce de sociétés de capital-risque étaient des clients de la Silicon Valley Bank (SVB), selon le site Web de la banque.

La banque s’est également vantée de ses relations avec des entreprises technologiques de premier plan telles que Shopify, ZipRecruiter et l’une des principales sociétés de capital-risque, Andreesson Horowitz.

Tan a estimé que près d’un tiers des startups de Y Combinator ne pourront pas effectuer de paie à un moment donné au cours du mois prochain si elles ne peuvent pas accéder à leur argent.

Le fournisseur de télévision sur Internet Roku a été parmi les victimes de l’effondrement de la banque. Il a déclaré vendredi dans un dossier réglementaire qu’environ 26% de ses liquidités – 487 millions de dollars américains – ont été déposées à la Silicon Valley Bank.

Roku a déclaré que ses dépôts auprès de SVB n’étaient en grande partie pas assurés et qu’il ne savait pas « dans quelle mesure » il serait en mesure de les récupérer.

Dans le cadre de la saisie, les régulateurs bancaires californiens et la FDIC ont transféré les actifs de la banque à une institution nouvellement créée – la Banque d’assurance des dépôts de Santa Clara. La nouvelle banque commencera à verser les dépôts assurés lundi. Ensuite, les régulateurs FDIC et californiens prévoient de vendre le reste des actifs pour rendre les autres déposants entiers.

L’échec s’est déroulé rapidement

Il y a eu un malaise dans le secteur bancaire toute la semaine, les actions chutant à deux chiffres. Puis la nouvelle de la détresse de la Silicon Valley Bank a poussé les actions de presque toutes les institutions financières encore plus bas vendredi

L’échec est arrivé à une vitesse incroyable. Certains analystes du secteur ont suggéré vendredi que la banque était toujours une bonne entreprise et un investissement judicieux. Pendant ce temps, les dirigeants de la Silicon Valley Bank tentaient de lever des capitaux et de trouver des investisseurs supplémentaires. Cependant, la négociation des actions de la banque a été interrompue avant la cloche d’ouverture du marché boursier en raison de l’extrême volatilité.

Peu avant midi, la FDIC a décidé de fermer la banque. Notamment, l’agence n’a pas attendu la fermeture des bureaux, ce qui est l’approche typique. La FDIC n’a pas pu trouver immédiatement un acheteur pour les actifs de la banque, signalant la rapidité avec laquelle les déposants ont encaissé.

La Maison Blanche a déclaré que la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, « surveillait de près ». L’administration a cherché à rassurer le public sur le fait que le système bancaire est beaucoup plus sain que pendant la Grande Récession.

« Notre système bancaire est dans un endroit fondamentalement différent de ce qu’il était, vous savez, il y a dix ans », a déclaré Cecilia Rouse, présidente du Conseil des conseillers économiques de la Maison Blanche.

« Les réformes qui ont été mises en place à l’époque offrent vraiment le type de résilience que nous aimerions voir. »

En 2007, la plus grande crise financière depuis la Grande Dépression s’est propagée à travers le monde après l’effondrement de la valeur des titres adossés à des hypothèques liés à des prêts au logement mal avisés. La panique à Wall Street a entraîné la disparition de Lehman Brothers, une société fondée en 1847.

Parce que les grandes banques étaient fortement exposées les unes aux autres, la crise a entraîné un effondrement en cascade du système financier mondial, mettant des millions de personnes au chômage.

Au moment de sa faillite, la Silicon Valley Bank, basée à Santa Clara, en Californie, avait un actif total de 209 milliards de dollars américains, a déclaré la FDIC.

On ne savait pas combien de ses dépôts dépassaient la limite d’assurance de 250 000 $, mais les rapports réglementaires précédents ont montré que de nombreux comptes dépassaient ce montant.