Frankie gagne 53 000 $ mais est « sévèrement endetté ».

Frankie est un jeune écrivain qui a accumulé des dettes importantes.

Le jeune homme de 24 ans affirme avoir une dette d’environ 15 000 $ sur sa carte de crédit, sans compter les prêts étudiants.

« Je soupçonne que c’est beaucoup plus élevé », dit Frankie. « Je suis lourdement endetté. »

Frankie craint que sa situation financière n’ait un impact sur son avenir et veut contrôler ses dépenses et éventuellement arriver à un endroit où il a « quelques milliers de dollars, au moins, dans mes économies en tout temps pour les urgences.

« J’espère vraiment rembourser ma dette afin de pouvoir être dans une situation financière confortable », déclare Frankie. « Je ne veux pas m’inquiéter d’un mauvais crédit qui m’empêche d’obtenir un véhicule ou un prêt hypothécaire dans une ville plus abordable. »

Frankie gagne 53 000 $ par an et vit dans le quartier de Fort York en payant un loyer de 900 $. Au cours de la semaine, il achète souvent le petit-déjeuner chez Tim Hortons et commande habituellement de la restauration rapide pour le dîner. Au cours des week-ends, il admet avoir dépensé trop pour les boissons, les plats à emporter et les soirées en ville, dépensant souvent jusqu’à 250 $ pour une seule nuit dans un club.

« Je commande aussi souvent Uber Eats le week-end », ajoute-t-il.

Peut-il atteindre son objectif de rembourser sa dette de carte de crédit et d’épargner pour l’avenir ?

Nous avons demandé à Frankie de partager une semaine de ses dépenses pour avoir une meilleure idée de ses finances.

L’expert: Jason Heath, directeur général chez Objective Financial Partners.

Frankie sait qu’il est sérieusement endetté et s’inquiète de l’impact à long terme sur sa cote de crédit. Cependant, il ne sait pas exactement combien il doit sur ses cartes de crédit. Il pense que c’est plus de 15 000 $ et il a aussi une dette d’études.

Parfois, l’ignorance est un bonheur, mais la dette ne peut pas disparaître d’elle-même. Les intérêts sur les cartes de crédit ont également une façon de grimper sur vous – en fait. Une dette de carte de crédit à 18 % d’intérêt peut doubler en seulement 4 ans.

Les deux semaines de suivi des dépenses de Frankie offrent un aperçu de ses dépenses. Il y a beaucoup de transactions chaque jour et beaucoup d’entre elles sont des dépenses discrétionnaires. Il mange au restaurant tous les matins, prend souvent des plats à emporter, dépense beaucoup en covoiturage et peut perdre 250 $ en une seule nuit au club le week-end.

Il dépense beaucoup d’argent pour la commodité – mais cela peut s’additionner. Et s’il ne se met pas sur la bonne voie, il pourrait passer des années à essayer de rembourser sa dette à l’avenir. À moins d’obtenir un emploi à temps partiel, Frankie devrait chercher des moyens de réduire ses coûts. Le petit-déjeuner ne lui coûte peut-être que 15 $, mais si c’est 12 $ de plus que ce qu’il dépenserait pour le petit-déjeuner à la maison, cela représente des centaines de dollars par mois qui pourraient servir au remboursement de la dette. Et le service de bouteilles au club peut être amusant, mais c’est aussi vivre au-dessus de ses moyens.

Frankie devrait déterminer exactement combien il doit sur ses dettes et les taux d’intérêt de ces dettes. Le premier point de départ est sa dette au taux le plus élevé et concentrez-vous d’abord sur son remboursement. Il pourra peut-être obtenir un prêt de consolidation de dettes pour réduire le taux de la dette de carte de crédit à taux élevé. Mais il devra établir un budget et s’y tenir pour s’assurer qu’une partie de ses revenus servira au remboursement de la dette chaque mois.

S’il continue à dépenser plus qu’il ne gagne, ce ne sera pas sa cote de crédit qui l’empêchera d’obtenir une voiture – ce sera le manque d’argent à la banque ou de place sur ses cartes de crédit pour même supporter les paiements mensuels. Frankie est jeune et a beaucoup de temps pour se mettre sur la bonne voie. Le plus tôt le mieux.

Résultats : Il a dépensé moins. Dépenses la première semaine : 935,38 $. Dépenses de la deuxième semaine : 789,98 $.

A emporter : Frankie dit que l’exercice et les conseils de Heath ont été un «appel au réveil» et qu’il essaiera d’être plus attentif et discipliné avec ses dépenses à l’avenir.

« En toute honnêteté, je ne calcule jamais ni ne garde une trace de ce que je dépense, donc ce fut un choc de rassembler mes finances pour cela », déclare Frankie. « C’est difficile d’être jeune et de ne jamais avoir eu de conseils financiers auparavant – mes parents et mes grands-parents n’étaient pas non plus de grands dépensiers – et il s’agissait vraiment d’apprendre à la dure une fois que je vivais seul. »

Mais Frankie dit « qu’il n’est jamais trop tard » et qu’il a hâte de réduire ses dépenses afin d’atteindre ses objectifs financiers et d’épargner pour son avenir.

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