Confus au sujet de l’effondrement de la banque? Voici comment parler de Wall Street

New York
CNN
—

Wall Street peut sembler déconcertant, compte tenu de sa quantité de jargon, de termes bancaires et d’acronymes.

Mais les gros titres de cette semaine, de l’effondrement de la Silicon Valley Bank au besoin du Credit Suisse d’une bouée de sauvetage face à l’instabilité de la Première République, ont fait de la finance une préoccupation nationale.

Donc, quand vous entendez que la FDIC prend le relais, qu’un portefeuille du Trésor est en train de couler ou qu’une banque a été soutenue et renflouée, qu’est-ce que cela signifie exactement ?

Voici un guide de tous les termes clés que vous avez entendus.

C’est un acronyme pour la Federal Deposit Insurance Corporation, une agence gouvernementale indépendante qui protège les déposants dans les banques. C’est l’un des principaux acteurs des défaillances bancaires car il peut intervenir et s’assurer que les institutions fonctionnent correctement.

Lorsqu’une banque fait faillite, le montant d’assurance standard est de 250 000 $ par déposant, par banque assurée, pour chaque catégorie de propriété de compte.

Fournir un soutien financier à une institution qui, autrement, s’effondrerait. Les renflouements sont associés à l’intervention du gouvernement, comme il l’a si bien fait lors de la crise financière de 2008.

Il est important de noter que bien qu’un gouvernement ait dépêché une mission de sauvetage pour le SVB et la Première République, ils n’ont pas été renfloués par celui-ci.

Avec quelle facilité une entreprise ou une banque peut transformer un actif en espèces sans perdre une tonne de sa valeur. La liquidité peut être utilisée pour évaluer la capacité de rembourser des prêts à court terme ou d’autres factures. Les gens se sentent à l’aise sur les marchés liquides car il est généralement rapide et facile d’acheter et de vendre.

L’actif le plus «liquide», comme vous pouvez probablement le deviner, est l’argent liquide.

Les dépôts sont de l’argent que vous déposez sur votre compte bancaire et les retraits sont de l’argent qui est retiré. Une panique bancaire se produit lorsqu’une ruée de clients retire de l’argent en une seule fois, souvent en raison de rumeurs ou de panique.

Si une banque a un ratio supérieur à 100 % (comme First Republic), elle prête plus d’argent qu’elle n’a de dépôts. Ce n’est pas une bonne situation.

Des investissements soutenus par le gouvernement américain – et connus pour être l’un des plus sûrs du marché. Ils comprennent les bons du Trésor, les bons du Trésor et les billets du Trésor. Cependant, les bons du Trésor sont sensibles aux conditions économiques plus larges comme l’inflation et l’évolution des taux d’intérêt.

La valeur du portefeuille des bons du Trésor de la SVB a chuté à mesure que les taux d’intérêt augmentaient.

Tout ce qui pourrait être utilisé pour générer des flux de trésorerie. Il peut s’agir d’actifs corporels comme des stocks et des bâtiments, ou d’actifs incorporels comme la reconnaissance de la marque.

L’afflux est l’argent qui entre dans une entreprise – pensez aux ventes de produits et aux investissements intelligents. La sortie est l’argent quittant l’entreprise.

Techniquement, il s’agit d’étapes alternatives qu’une entreprise prend pour atteindre ses objectifs. Cela pourrait inclure des stratégies telles que la diversification et le développement de produits.

Mais qu’est-ce que cela signifie vraiment ? L’entreprise pourrait envisager de se mettre en vente.

Une vente rapide et massive d’actions basée sur une peur à venir – comme des rumeurs d’effondrement bancaire.

Espèces ou autres récompenses que les entreprises offrent à leurs actionnaires.

Une action qui permet à une entreprise de continuer à survivre. Par exemple, le Credit Suisse vient de recevoir une bouée de sauvetage de 54 milliards de dollars de la banque centrale suisse, bien que cela n’ait pas encore entièrement apaisé les craintes des investisseurs. Une autre banque qui a bénéficié d’une bouée de sauvetage est First Republic, lorsque 11 banques ont déposé 30 milliards de dollars.

Ce terme est largement utilisé dans le secteur financier pour décrire une protection financière de dernier recours, presque comme une police d’assurance. Il s’agit d’une source secondaire de fonds par le biais d’un soutien au crédit ou d’un paiement garanti pour les actions non souscrites.

Un système utilisé par la FDIC qui lui permet d’agir sur une crise bancaire qui pourrait entraîner avec elle l’ensemble du secteur. Bien qu’il soit assez rare de l’adopter, la FDIC a utilisé cette exception pour reprendre SVB et Signature Bank la semaine dernière.

C’est le principal moyen utilisé par la Fed pour prêter directement de l’argent aux banques et leur fournir plus de liquidités et de stabilité. Les prêts durent jusqu’à 90 jours. De nombreuses banques utilisent cet outil en ce moment parce que la Fed a facilité l’emprunt au guichet d’escompte à la suite de SVB pour éviter de nouvelles ruées bancaires.